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¿Qué es el Crédito Tributario por Vivienda para Personas de Bajos Ingresos y cómo funciona? | Centro de política fiscal

¿Qué es el Crédito Tributario por Vivienda para Personas de Bajos Ingresos y cómo funciona? | Centro de política fiscal
13 enero, 2021
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Category: Crédito Fiscal
  • Capítulos
    • Introducción
      • Introducción
        • Introducción
    • Algunos antecedentes
      • Presupuesto federal
        • ¿Cuáles son las fuentes de ingresos del gobierno federal?
        • ¿Cómo gasta el gobierno federal su dinero?
        • ¿Cuál es el desglose de los ingresos entre los gobiernos federal, estatal y local?
        • ¿Cómo se comparan los impuestos estadounidenses a nivel internacional?
      • Proceso de presupuesto federal
        • ¿Cómo funciona el proceso del presupuesto federal?
        • ¿Cuál es la historia del proceso presupuestario federal?
        • ¿Cuál es el cronograma del proceso presupuestario federal?
        • ¿Qué es la reconciliación?
        • ¿Cómo se hace cumplir una resolución presupuestaria?
        • ¿Qué es PAYGO?
        • ¿Qué son las rescisiones?
      • Perspectiva del presupuesto federal
        • ¿Cuán precisas son las proyecciones presupuestarias a largo plazo?
        • ¿Cuáles han sido las tendencias presupuestarias a corto y largo plazo?
        • ¿Cuánto gasto es incontrolable?
        • ¿Qué son los extensores de impuestos?
        • ¿Qué opciones aumentarían los ingresos federales?
        • ¿Qué significa que un programa gubernamental no esté incluido en el presupuesto?
        • ¿Cómo afectó la TCJA las perspectivas del presupuesto federal?
      • Impuestos y economía
        • ¿Cómo afectan los impuestos a la economía a corto plazo?
        • ¿Cómo afectan los impuestos a la economía a largo plazo?
        • ¿Qué son la puntuación dinámica y el análisis dinámico?
        • ¿Se amortizan los recortes de impuestos?
        • ¿En qué están de acuerdo y en desacuerdo los economistas sobre los efectos de los impuestos sobre el crecimiento económico?
        • ¿Cuáles son los efectos económicos de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos?
      • Estímulo económico
        • ¿Cuál es el papel de la política monetaria para aliviar las recesiones económicas?
        • ¿Qué son los estabilizadores automáticos y cómo funcionan?
        • ¿Qué características hacen que el estímulo fiscal sea más eficaz?
      • Distribución de cargas fiscales
        • ¿Cómo se distribuyen los impuestos federales?
        • ¿Los impuestos federales son progresivos?
        • ¿Cómo se debe medir la progresividad?
        • ¿Cuál es la diferencia entre los tipos impositivos marginales y medios?
        • ¿Qué críticas se hacen contra el análisis distributivo estándar?
        • ¿Cómo se deben interpretar las tablas de distribución?
        • ¿Quién soporta la carga del impuesto sobre la renta de las sociedades?
        • ¿Quién soporta la carga de los impuestos especiales federales?
        • ¿Cómo afectan los métodos de financiación a los análisis distributivos de las reducciones fiscales?
        • ¿Cómo afectan los impuestos a la desigualdad de ingresos?
      • Gastos fiscales
        • ¿Qué son los gastos fiscales y cómo se estructuran?
        • ¿Qué es el presupuesto de gastos tributarios?
        • ¿Por qué son controvertidos los gastos fiscales?
        • ¿Cuáles son los mayores gastos fiscales?
        • ¿Cómo afectó la TCJA los gastos tributarios?
      • Brecha fiscal y refugios fiscales
        • ¿Qué es la brecha fiscal?
        • ¿Qué hace el IRS y cómo se puede mejorar?
        • ¿Qué es un refugio fiscal?
      • Historia reciente del Código Tributario
        • ¿Qué hicieron las leyes de estímulo fiscal de 2008-2010?
        • ¿Qué hizo la Ley de Ayuda al Contribuyente Estadounidense de 2012?
        • ¿Cómo cambió la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos los impuestos personales?
        • ¿Cómo cambió la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos los impuestos comerciales?
    • Elementos clave del sistema fiscal de EE. UU.
      • Impuesto sobre la Renta individual
        • ¿Cuál es la deducción estándar?
        • ¿Qué son las deducciones detalladas y quién las reclama?
        • ¿Cómo cambió la TCJA la deducción estándar y las deducciones detalladas?
        • ¿Qué son las exenciones personales?
        • ¿Cómo funcionan las tasas de impuestos federales sobre la renta?
        • ¿Qué son los créditos fiscales y en qué se diferencian de las deducciones fiscales?
        • ¿Cómo afectan a los contribuyentes la eliminación gradual de las disposiciones fiscales?
      • Ganancias de capital y dividendos
        • ¿Cómo se gravan las ganancias de capital?
        • ¿Cuál es el efecto de una tasa impositiva más baja sobre las ganancias de capital?
        • ¿Qué se lleva el interés y cómo se gravan?
        • ¿Cómo se podría mejorar la tributación de las ganancias de capital?
      • AMT
        • ¿Qué es el AMT?
        • ¿Quién paga el AMT?
        • ¿Cuántos ingresos recauda el AMT?
        • ¿Cómo cambió la TCJA el AMT?
      • Los impuestos y la familia
        • ¿Qué es el crédito tributario por hijos?
        • ¿Qué es el crédito fiscal por adopción?
        • ¿Qué es el crédito fiscal por ingreso del trabajo?
        • ¿Participan todas las personas elegibles para el EITC?
        • ¿Cómo subsidia el sistema tributario los gastos de cuidado infantil?
        • ¿Qué son las sanciones y bonificaciones matrimoniales?
        • ¿Cómo cambió la TCJA los impuestos de las familias con niños?
      • Los impuestos y los pobres
        • ¿Cómo afecta el sistema fiscal federal a los hogares de bajos ingresos?
        • ¿Cuál es la diferencia entre créditos reembolsables y no reembolsables?
        • ¿Pueden las familias pobres beneficiarse del crédito fiscal por hijos?
        • ¿Por qué las familias de bajos ingresos utilizan preparadores de impuestos?
        • ¿Cómo afecta el crédito tributario por ingreso del trabajo a las familias pobres?
        • ¿Cuáles son las tasas de error de los créditos reembolsables y qué las provoca?
        • ¿Cómo afectan las auditorías del IRS a las familias de bajos ingresos?
      • Impuestos y ahorro para la jubilación
        • ¿Qué tipos de arreglos de jubilación con impuestos favorables existen?
        • ¿Qué tan grandes son los gastos fiscales para el ahorro para la jubilación?
        • ¿Qué son los planes de jubilación de beneficios definidos?
        • ¿Qué son los planes de jubilación de contribución definida?
        • ¿Qué tipos de cuentas de ahorro para la jubilación no patrocinadas por el empleador están disponibles?
        • ¿Qué son las cuentas de jubilación individuales Roth?
        • ¿Quién usa cuentas de jubilación individuales?
        • ¿Cómo afecta la disponibilidad de ahorro para la jubilación con impuestos favorecidos al ahorro nacional?
        • ¿Cuál es la diferencia entre las cuentas de jubilación con carga anticipada y con carga posterior?
        • ¿Qué es un 401 (k) automático?
        • ¿Cómo se podría alentar a los hogares de ingresos bajos y medios a ahorrar?
      • Impuestos y donaciones caritativas
        • ¿Cuál es el tratamiento fiscal de las contribuciones benéficas?
        • ¿Qué entidades están exentas de impuestos?
        • ¿Quién se beneficia de la deducción por contribuciones benéficas?
        • ¿Cómo afectarían las diversas propuestas a los incentivos para las donaciones caritativas?
        • ¿Qué tan grandes son los incentivos del impuesto sobre la renta individual para las donaciones caritativas?
        • ¿Cómo afectó la TCJA a los incentivos para las donaciones caritativas?
      • Impuestos y atención médica
        • ¿Cuánto gasta el gobierno federal en atención médica?
        • ¿Quién tiene cobertura de seguro médico?
        • ¿Qué disposiciones fiscales subsidian el costo de la atención médica?
        • ¿Cómo funciona la exclusión de impuestos para el seguro médico patrocinado por el empleador?
        • ¿Qué son los créditos fiscales para las primas?
        • ¿Qué cambios fiscales hizo la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio?
        • ¿Cómo funcionan las cuentas de ahorro para la salud?
        • ¿Cómo funcionan las cuentas de gastos flexibles para gastos de atención médica?
        • ¿Qué son los arreglos de reembolso de gastos médicos y cómo funcionan?
        • ¿Cómo se podría reformar la exclusión fiscal para el seguro médico patrocinado por el empleador (ESI)?
      • Impuestos y propiedad de vivienda
        • ¿Cuáles son los beneficios fiscales de ser propietario de una vivienda?
        • ¿Los incentivos fiscales existentes aumentan la propiedad de vivienda?
      • Impuestos y educación
        • ¿Qué incentivos fiscales existen para la educación superior?
        • ¿Qué incentivos fiscales existen para ayudar a las familias a pagar la universidad?
        • ¿Qué incentivos fiscales existen para ayudar a las familias a ahorrar para los gastos de educación?
        • ¿Cuál es el tratamiento fiscal de las dotaciones de colegios y universidades?
      • Complejidad fiscal
        • ¿Por qué los impuestos son tan complicados?
        • ¿Cuáles son los beneficios de impuestos más simples?
        • ¿Qué reformas políticas podrían simplificar el código tributario?
      • Impuestos de transferencia de patrimonio
        • ¿Cómo funcionan los impuestos sobre el patrimonio, las donaciones y las transferencias generadas por omisión?
        • ¿Quién paga el impuesto al patrimonio?
        • ¿Cuántas personas pagan el impuesto al patrimonio?
        • ¿Cuál es la diferencia entre la base prorrogada y la base progresiva?
        • ¿Cómo podríamos reformar el impuesto al patrimonio?
        • ¿Cuáles son las opciones para gravar las transferencias patrimoniales?
        • ¿Qué es un impuesto a la herencia?
      • Impuestos sobre la nómina
        • ¿Cuáles son los principales impuestos federales sobre la nómina y cuánto dinero recaudan?
        • ¿Qué es el fondo fiduciario del seguro de desempleo y cómo se financia?
        • ¿Qué son los fondos fiduciarios del Seguro Social y cómo se financian?
        • ¿Son reales los fondos fiduciarios del Seguro Social?
        • ¿Qué es el fondo fiduciario de Medicare y cómo se financia?
      • Los impuestos sobre consumos específicos
        • ¿Cuáles son los impuestos especiales federales más importantes y cuánto dinero recaudan?
        • ¿Qué es el Fondo Fiduciario de Carreteras y cómo se financia?
      • Impuestos energéticos y ambientales
        • ¿Qué incentivos fiscales fomentan la producción de energía a partir de combustibles fósiles?
        • ¿Qué incentivos fiscales fomentan las alternativas a los combustibles fósiles?
        • ¿Qué es un impuesto al carbono?
      • Impuestos comerciales
        • ¿Cómo funciona el impuesto sobre sociedades?
        • ¿Qué son las empresas de transferencia?
        • ¿Cómo se gravan las empresas de transferencia?
        • ¿Se gravan los ingresos corporativos con doble imposición?
      • Incentivos fiscales para el desarrollo económico
        • ¿Qué es el crédito fiscal para nuevos mercados y cómo funciona?
        • ¿Qué es el Crédito Tributario por Vivienda para Personas de Bajos Ingresos y cómo funciona?
        • ¿Qué son las zonas de oportunidad y cómo funcionan?
      • Impuestos y Corporaciones Multinacionales
        • ¿Cómo funciona el actual sistema de tributación internacional?
        • ¿Cómo se comparan las tasas e ingresos del impuesto sobre la renta de las sociedades estadounidenses con los de otros países?
        • ¿Cuáles son las consecuencias del nuevo sistema fiscal internacional estadounidense?
        • ¿Cómo afecta el sistema tributario a la competitividad estadounidense?
        • ¿Cómo funcionaría la distribución del formulario?
        • ¿Qué son las inversiones y cómo las afectará TCJA?
        • ¿Qué es un impuesto territorial? ¿Estados Unidos tiene uno ahora?
        • ¿Qué es el impuesto de repatriación TCJA y cómo funciona?
        • ¿Qué es el impuesto antiabuso y erosión de base de TCJA y cómo funciona?
        • ¿Qué son los ingresos intangibles globales con bajos impuestos y cómo se gravan según la TCJA?
        • ¿Qué son los ingresos intangibles derivados del extranjero y cómo se gravan según la TCJA?
    • ¿Cómo podríamos mejorar el sistema fiscal federal?
      • Reforma fiscal integral
        • ¿Qué es la reforma fiscal integral?
        • ¿Cuáles son las principales opciones para una reforma fiscal integral?
      • Impuesto sobre la renta de base amplia
        • ¿Qué es un impuesto sobre la renta de base amplia?
        • ¿Qué se gravaría y qué no estaría sujeto a un impuesto sobre la renta de base amplia?
        • ¿Cuál sería la tasa impositiva bajo un impuesto sobre la renta de base amplia?
      • Impuesto nacional sobre las ventas minoristas
        • ¿Qué es un impuesto nacional a las ventas minoristas?
        • ¿Qué se gravaría y qué no estaría sujeto a un impuesto nacional sobre las ventas minoristas?
        • ¿Cuál sería la tasa impositiva bajo un impuesto nacional a las ventas minoristas?
        • ¿Cuál es la diferencia entre una tasa de impuesto sobre las ventas sin impuestos y con impuestos incluidos?
        • ¿Quién soporta la carga de un impuesto nacional sobre las ventas minoristas?
        • ¿Sería la evasión y elusión fiscal un problema importante para un impuesto nacional sobre las ventas minoristas?
        • ¿Cuál sería el efecto de un impuesto nacional a las ventas minoristas sobre el crecimiento económico?
        • ¿Qué reglas de transición serían necesarias para un impuesto nacional a las ventas minoristas?
        • ¿Un impuesto nacional sobre las ventas minoristas simplificaría el código tributario?
        • ¿Qué nos pueden decir los impuestos a las ventas estatales y locales sobre un impuesto nacional a las ventas minoristas?
        • ¿Cuál es la experiencia de otros países con los impuestos nacionales sobre las ventas minoristas?
        • ¿Qué dijo el Panel Asesor del Presidente sobre Reforma Fiscal Federal sobre el impuesto nacional a las ventas minoristas?
      • Impuesto sobre el valor añadido (IVA)
        • ¿Qué es el IVA?
        • ¿Cómo se cobraría el IVA?
        • ¿Qué se gravaría y qué no estaría sujeto al IVA?
        • ¿Cuál sería la tasa impositiva bajo el IVA?
        • ¿Cuál es la diferencia entre rating cero y eximir un bien del IVA?
        • ¿Quién soportaría la carga de un IVA?
        • ¿Es el IVA una máquina de hacer dinero?
        • ¿Cómo se trataría a las pequeñas empresas con el IVA?
        • ¿Cuál es la experiencia canadiense con el IVA?
        • ¿Por qué el IVA es administrativamente superior a un impuesto sobre las ventas minoristas?
        • ¿Cuál es la historia del IVA?
        • ¿Cómo se relacionan los diferentes impuestos al consumo?
      • Otras reformas fiscales integrales
        • ¿Qué es el impuesto fijo?
        • ¿Qué es el impuesto X?
      • Propuestas recientes de reforma fiscal integral
        • Simple, Fair, and Pro-Growth: Proposals to Fix America’s Tax System, Report of the President’s Advisory Panel on Federal Tax Reform, noviembre de 2005
        • El momento de la verdad: Informe de la Comisión Nacional de Responsabilidad Fiscal y Reforma, diciembre de 2010
        • Grupo de trabajo sobre reducción de la deuda, “Restoring America’s Future”, Centro de políticas bipartidistas, noviembre de 2010
        • La Ley de Reforma Tributaria de 2014: Arreglar nuestro Código Tributario incumplido para que funcione para las familias estadounidenses y los creadores de empleo, Comité de Medios y Arbitrios de la Casa
        • Plan de impuestos competitivos de Graetz, actualizado para 2015
      • Declaración de impuestos sin devolución
        • ¿Qué es la presentación sin devolución y cómo funcionaría?
        • ¿Cuáles son los beneficios de la presentación sin declaraciones?
        • ¿Cuáles son los inconvenientes de la presentación sin devolución?
        • ¿Cómo debería cambiar el sistema tributario con la presentación sin declaraciones?
        • ¿Quién calificaría para la presentación sin declaraciones?
        • ¿La presentación libre de declaraciones aumentaría los impuestos?
        • ¿Cuál fue la experiencia con la presentación sin devolución en California?
        • ¿Qué otros países utilizan la presentación sin devolución?
    • La política fiscal estatal (y local)
      • Ingresos estatales y locales
        • ¿Cuáles son las fuentes de ingresos de los gobiernos estatales?
        • ¿Cuáles son las fuentes de ingresos de los gobiernos locales?
      • Impuestos estatales y locales específicos
        • ¿Cómo funcionan los impuestos sobre la renta individuales estatales y locales?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos a las ventas estatales y locales?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos a la propiedad estatales y locales?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos sobre la renta corporativos estatales y locales?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos estatales sobre sucesiones y sucesiones?
        • ¿Cómo funcionan los créditos fiscales estatales por ingresos del trabajo?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos por despido estatales y locales?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos estatales y locales a los refrescos?
        • ¿Cómo funcionan los impuestos a la marihuana?
      • Federalismo fiscal e instituciones fiscales
        • ¿Cómo funciona la deducción de impuestos estatales y locales?
        • ¿Qué son los bonos municipales y cómo se utilizan?
        • ¿Qué tipos de subvenciones federales se otorgan a los gobiernos estatales y locales y cómo funcionan?
        • ¿Qué son los fondos estatales para casos de emergencia y cómo funcionan?
        • ¿Qué son los límites de impuestos y gastos?
        • ¿Cuáles son los requisitos estatales de presupuesto equilibrado y cómo funcionan?
    • Glosario
      • Glosario
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¿Qué es el Crédito Tributario por Vivienda para Personas de Bajos Ingresos y cómo funciona?

Incentivos fiscales para el desarrollo económico

¿Qué es el Crédito Tributario por Vivienda para Personas de Bajos Ingresos y cómo funciona?

El Crédito Fiscal para Viviendas de Bajos Ingresos proporciona un incentivo fiscal para construir o rehabilitar viviendas de alquiler asequibles para hogares de bajos ingresos.

El Crédito Fiscal para Viviendas de Bajos Ingresos (LIHTC) subsidia la adquisición, construcción y rehabilitación de viviendas de alquiler asequibles para inquilinos de ingresos bajos y moderados. La LIHTC fue promulgada como parte de la Ley de Reforma Fiscal de 1986 y ha sido modificada en numerosas ocasiones. Desde mediados de la década de 1990, el programa LIHTC ha apoyado la construcción o rehabilitación de aproximadamente 110,000 unidades de alquiler asequibles cada año (aunque hubo una fuerte caída después de la Gran Recesión de 2008-2009), más de 2 millones de unidades en total desde su comienzo.

El gobierno federal emite créditos fiscales a los gobiernos estatales y territoriales. Las agencias de vivienda estatales luego otorgan los créditos a desarrolladores privados de proyectos de viviendas de alquiler asequibles a través de un proceso competitivo. Los desarrolladores generalmente venden los créditos a inversores privados para obtener financiación. Una vez que el proyecto de vivienda se pone en servicio (esencialmente, se pone a disposición de los inquilinos), los inversores pueden reclamar el LIHTC durante un período de 10 años.

Calificación para el crédito

Muchos tipos de propiedades de alquiler son elegibles para LIHTC, incluidos edificios de apartamentos, viviendas unifamiliares, casas adosadas y dúplex.

Los propietarios o desarrolladores de proyectos que reciben el LIHTC aceptan cumplir con una prueba de ingresos para inquilinos y una prueba de alquiler bruto. Hay tres formas de cumplir con la prueba de ingresos:

  1. Al menos el 20 por ciento de las unidades del proyecto están ocupadas por inquilinos con un ingreso del 50 por ciento o menos del ingreso medio del área ajustado al tamaño de la familia (AMI).
  2. Al menos el 40 por ciento de las unidades están ocupadas por inquilinos con un ingreso del 60 por ciento o menos de AMI.
  3. Al menos el 40 por ciento de las unidades están ocupadas por inquilinos con ingresos que promedian no más del 60 por ciento de AMI, y ninguna unidad está ocupada por inquilinos con ingresos superiores al 80 por ciento de AMI.

La prueba de alquiler bruto requiere que los alquileres no superen el 30 por ciento del 50 o el 60 por ciento del AMI, dependiendo de la participación de las unidades de alquiler con crédito fiscal en el proyecto. Todos los proyectos de LIHTC deben cumplir con las pruebas de ingresos y alquiler durante 15 años o se recuperarán los créditos. Además, generalmente se impone un período de cumplimiento extendido (30 años en total).

Calcular el crédito

El crédito anual reclamado por un contribuyente equivale a un porcentaje de crédito multiplicado por la base calificada del proyecto. El porcentaje es mayor para nuevas construcciones o rehabilitación sustancial (aproximadamente el 9 por ciento, pero especificado en la ley como un crédito de valor presente del 70 por ciento) que para las propiedades adquiridas para rehabilitación o para proyectos financiados con bonos exentos de impuestos (aproximadamente el 4 por ciento pero especificado como un Crédito del 30 por ciento del valor presente). La base calificada es igual a la fracción del costo del proyecto de vivienda alquilado a inquilinos que cumplen con las pruebas de ingresos. Para muchos proyectos de LIHTC, los propietarios o desarrolladores tienen como objetivo alquilar el 100 por ciento de las unidades a inquilinos que califiquen. Las agencias estatales de financiamiento de vivienda pueden asignar créditos fiscales mejorados a proyectos calificados en áreas donde la necesidad es mayor de viviendas de alquiler asequibles.

El estatuto de LIHTC originalmente especificó que el IRS restablecería periódicamente los porcentajes de crédito especificados para mantener el valor actual del flujo de créditos fiscales de 10 años en el 70 por ciento o el 30 por ciento de la base calificada. Sin embargo, desde 2008, el Congreso ha especificado que la tasa de crédito mínima para el crédito del valor presente del 70 por ciento debe ser de al menos el 9 por ciento, independientemente de las tasas de interés vigentes. Por lo tanto, en un entorno de tasas de interés bajas, el valor actual de los créditos reclamados durante 10 años superará el 70 por ciento de la base calificada.

Asignando el crédito

El Congreso establece un límite en la cantidad de LIHTC que se puede asignar en cualquier año. Para 2018, a cada estado se le asignaron originalmente $ 2.765 millones o $ 2.40 per cápita, lo que sea mayor. Pero el Congreso proporcionó un impulso del 12,5 por ciento para 2018 hasta 2021, por lo que estas cifras aumentaron a $ 3,1 millones y $ 2,70, respectivamente, para 2018. Ambos montos en dólares están ajustados por inflación.

Esta estructura garantiza que los estados con poca población obtengan una recompensa algo mayor cuando se calcula sobre una base per cápita. Luego, los estados asignan estos créditos (generalmente a través de agencias estatales de financiamiento de viviendas) a los desarrolladores, según los planes de asignación calificados creados por el estado. Estos planes deben dar prioridad a proyectos que prestan servicios a hogares de muy bajos ingresos y que brindan viviendas asequibles durante períodos más prolongados.

Los proyectos financiados por bonos exentos de impuestos de actividad privada no necesitan obtener una asignación de crédito separada de la autoridad estatal de financiamiento de viviendas. Sin embargo, el estado debe aprobar el uso de estos bonos, que actúa como un control de la capacidad de los desarrolladores para acceder al 30 por ciento de los LIHTC de valor presente.

Los desarrolladores generalmente venden los créditos fiscales a los inversores, quienes pueden estar en mejores condiciones de utilizar los créditos fiscales y otros beneficios fiscales del proyecto de vivienda (por ejemplo, depreciación, intereses pagados, pérdidas operativas netas). Los inversores también aportan capital, a menudo a través de una sindicación o una asociación. Los inversores o socios limitados suelen desempeñar un papel pasivo, recibiendo los beneficios fiscales asociados con el proyecto, pero sin participar en la gestión y supervisión del día a día.

La mayoría de los inversionistas en proyectos de LIHTC son corporaciones que tienen una obligación tributaria suficiente para utilizar completamente los créditos tributarios no reembolsables. Las instituciones financieras han sido tradicionalmente inversores importantes, porque tienen importantes obligaciones tributarias sobre la renta, tienen un horizonte de planificación prolongado y, a menudo, reciben crédito de la Ley de Reinversión Comunitaria de sus reguladores por tales inversiones. Los inversionistas que pagan impuestos no pueden reclamar créditos hasta que el proyecto se ponga en servicio.

Calcular costos y beneficios

Se estima que el LIHTC cuesta alrededor de $ 9.5 mil millones por año. Es, con mucho, el programa federal más grande que fomenta la creación de viviendas de alquiler asequibles para hogares de bajos ingresos. Los partidarios lo ven como un programa eficaz que ha aumentado sustancialmente el stock de viviendas asequibles durante más de 30 años. LIHTC aborda una falla importante del mercado: la falta de viviendas asequibles de calidad en comunidades de bajos ingresos. Las eficiencias surgen de aprovechar los incentivos comerciales del sector privado para desarrollar, administrar y mantener viviendas asequibles para inquilinos de bajos ingresos.

Los críticos de la LIHTC argumentan que el subsidio federal por unidad de nueva construcción es más alto de lo necesario debido a los diversos intermediarios involucrados en su financiamiento: organizadores, sindicatos, socios generales, gerentes e inversionistas, cada uno de los cuales es compensado por su esfuerzos. Como resultado, una parte significativa del subsidio fiscal federal no se destina directamente a la creación de nuevas viviendas de alquiler. Los críticos también identifican la complejidad del estatuto y las regulaciones como otra deficiencia potencial. Otro inconveniente es que algunas autoridades estatales de financiación de la vivienda tienden a aprobar proyectos de LIHTC de manera que concentran las comunidades de bajos ingresos donde históricamente han estado segregadas y donde las oportunidades económicas pueden ser limitadas. Finalmente, si bien el LIHTC puede ayudar a construir nuevas viviendas asequibles,mantener que la asequibilidad es un desafío una vez que finalizan los períodos de cumplimiento requeridos.

Actualizado en mayo de 2020

Comisión Mixta de Tributación. 2017. “Ley actual y datos en materia de incentivos fiscales a la vivienda en alquiler”. JCX-40-17. Washington, DC: Comité Conjunto de Impuestos.

Keightley, Mark P. 2019. “Introducción al crédito fiscal para viviendas de bajos ingresos”. RS22389 (actualizado el 27 de febrero de 2019). Washington DC: Servicio de Investigación del Congreso.

Scally, Corianne Payton, Amanda Gold y Nicole DuBois, 2018. “El crédito fiscal para viviendas de bajos ingresos: cómo funciona y a quién sirve”. Washington, DC: Instituto Urbano.